In: Finance
Estimate the firm's stock price using the information below | ||||||||
You may use the time value of money formula or the Excel NPV function | ||||||||
Beta | 1.24 | |||||||
rf | 1% | |||||||
MRP | 5% | |||||||
SHOW EQUATIONS USED IN EXCEL | ||||||||
Time | Dividend ($) | Div growth (g) | ||||||
0 | 5.00 | |||||||
1 | 0% | |||||||
2 | 9% | |||||||
3 | 7% | |||||||
4 | 5% | |||||||
5 | 3% | |||||||
6 | 2% | per year, forever | ||||||
7 | ||||||||
8 | ||||||||
9 | ||||||||
10 |