In: Finance
You are given the following information about Project Y and Project Z. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Year | Proj Y | Proj Z | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | ($225,000) | ($225,000) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 210,000 | 95,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | 98,000 | 88,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | — | 73,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | — | 87,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The projects provide a necessary service, so whichever one is selected is expected to be repeated into the foreseeable future. Both projects have an 9% cost of capital.
|