In: Statistics and Probability
One year consumers spent an average of $23 on a meal at a restaurant. Assume that the amount spent on a restaurant meal is normally distributed and that the standard deviation is $6. Complete parts (a) through (c) below.
a. What is the probability that a randomly selected person spent more than $28?=0.2033
P(X>$28)=0.2033
b. What is the probability that a randomly selected person spent between $9 and $21?=0.3608
P($9<X<$21)=0.3608
c. Between what two values will the middle 95% of the amounts of cash spent fall?
The middle 95% of the amounts of cash spent will fall between X= $? and X=$?
(Round to the nearest cent as needed.)
a)
µ =    23      
           
       
σ =    6      
           
       
right tailed          
           
       
X ≥   28      
           
       
          
           
       
Z =   (X - µ ) / σ =   0.83  
           
       
          
           
       
P(X ≥   28   ) = P(Z ≥  
0.83   ) =   P ( Z <  
-0.83   ) =   
0.2023(answer)
excel formula for probability from z score is
=NORMSDIST(Z)          
           
       
-----------------------------
b)
µ =    23      
           
           
σ =    6      
           
           
we need to calculate probability for ,  
           
           
       
9   ≤ X ≤    21      
           
       
X1 =    9   ,   X2 =  
21          
       
          
           
           
Z1 =   (X1 - µ ) / σ =   -2.333  
           
           
Z2 =   (X2 - µ ) / σ =   -0.333  
           
           
          
           
           
P (   9   < X <   
21   ) =    P (   
-2.333333333   < Z <   
-0.333   )
          
           
           
= P ( Z <    -0.333   ) - P ( Z
<   -2.333   ) =   
0.3694   -    0.0098   =   
0.3596(answer)
excel formula for probability from z score is
=NORMSDIST(Z)          
           
           
--------------------------------
c)
µ =    23      
           
       
σ =    6      
           
       
proportion=   0.95  
proportion left is equally distributed both left and right side
of normal curve i.e 0.05/2 = 0.025
          
           
       
z value at   0.025   = ± 1.96 (excel formula
=NORMSINV(α))          
   
z=(x-µ)/σ          
           
       
so, X=zσ+µ=          
           
       
X1 =   -1.96 *   6   +  
23   =   11.24
X2 =   1.96 *   6   +  
23   =   34.76
The middle 95% of the amounts of cash spent will fall between X= 11.24 and X=$ 34.76